Опционы и фьючерсы. Базовые принципы

Фьючерсы и опционы представляют собой рынок с потенциалом даже больше, чем у валютного, а значит, у начинающих инвесторов и трейдеров есть огромное поле, на котором можно развиваться и при наличии необходимых навыков добиться высокого и более стабильного дохода.

Чем опцион отличается от фьючерса?

Первым, с чего стоит начать, является то, что и опционы, и фьючерсы – это разновидность дериватива, то есть письменного договора, который сам по себе является ценным активом.

Разница между этими двумя понятиями заключается в следующем:

• если речь идет об опционе, то его владелец оставляет за собой право исполнять или не исполнять прописанные условия контракта;
• при фьючерсном контракте выполнение условий обеими сторонами является необходимостью.

Опцион на фьючерс

Суть данной сделки заключается в наличии опциона, в котором ценным активом выступает фьючерсный контракт. Под этим подразумевается, что владелец имеет возможность занять некую позицию касаемо фьючерса в оговоренном диапазоне времени открытого опциона.

Существуют различные типы фьючерсов: на индекс, товар, валюту, финансовые инструменты.

Субъект, который осуществляет продажу опциона, обязуется осуществить все условия по фьючерсу тогда, когда покупатель решает воспользоваться правом на выполнение опциона.

Стоит также отметить, что различий между торгами изначальных фьючерсных контрактов и фьючерсных опционов нет, но эти два понятия все же отличаются обязательствами для покупателей и продавцов.

Отличительные черты фьючерсного опциона

Если провести сравнительный анализ между фьючерсным контрактом и опционным контрактом на фьючерс, то можно выделить ряд особенностей:

• сделка опцион на фьючерс может заключаться лишь по европейскому образцу, при котором у владельца нет возможности исполнить его заблаговременно;
• завершение сделки опционных контрактов назначается за несколько дней до даты исполнения самого фьючерса;
• в большинстве случаев с опционами на фьючерсы выплата премии происходит при исполнении контракта, а не при его покупке;
• наличие во фьючерсных опционах такой возможности как обратная (офсетная) сделка приводит к тому, что большое количество таких контрактов так и не исполняется.

Преимущества опционов на фьючерс для инвестора

Фьючерсные опционы на сегодняшний день приобрели большую популярность. Этот феномен объясняется рядом положительных моментов для инвестирования:

• свобода от обязательств, которая заключается в том, что инвестор не обязан приобретать фьючерсы по опциону, а лишь имеет право на эту возможность;
• минимизация риска потери капитала (при неудачной сделке инвестор лишается лишь премиального дохода);
• покупатель данного вида контракта не обязан вносить маржу, в отличии от фьючерсной сделки, где две стороны обязуются ее выплатить;
• вариативность, которая заключается в том, что в случае опциона на фьючерс существует не один вариант развития событий, а несколько (продажа, закрытие сделки через обратную или встречную).

Величина премии во фьючерсном опционе

Размер денежного вознаграждения при данного вида сделке зависит от нескольких основных моментов, таких как:

• показатель соотношения между ценой исполнения контракта и его базовой стоимостью;
• характеристика изменения стоимости актива на финансовом рынке (волатильность), которая поддерживает рост спроса и одновременно увеличение стоимости опциона;
• дата окончания сделки (долгосрочный фьючерс предполагает, что опцион на него дороже по стоимости, ведь чем больше дается времени, тем больше вероятность весомого изменения в его цене).

Выбирай ЛУЧШЕГО брокера:

Olymp Trade
	Депозит от 5$
	Ставка от 1$
	FinaCom PLC
	Демо счет есть
НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ
ПОЛНЫЙ ОБЗОР

Binary
	Депозит от 5$
	Ставка от 2$
	MFSA
	Демо счет есть
НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ
ПОЛНЫЙ ОБЗОР

FiNMAX
	Депозит от 100$
	Ставка от 5$
	ЦРОФР
	Демо счет есть
НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ
ПОЛНЫЙ ОБЗОР